Aktieløn og incitamentsordninger

Der kan være flere formål med at tilbyde en virksomheds ansatte aktieløn. Det kan dels være et formål at fastholde og tiltrække medarbejdere og dels at skabe et incitament til, at medarbejderne yder en ekstra indsats.

Aktieløn dækker over en flerhed af incitamentsprogrammer. Aktieløn kan f.eks. være i form af medejerskab af selskabet – herunder som aktieoptioner, warrants, betingede aktieretter eller konvertible obligationer. Aktieløn kan også tildeles i form af såkaldte fantomaktier, hvor medarbejderne ikke bliver medejere men får ret til at få udbetalt et kontant beløb, som afspejler den gevinst, som de ville have fået, hvis de havde været medejere af virksomheden.

Beskatning af aktieløn

Beskatningen af en incitamentsordning er ofte afgørende for, hvordan et incitamentsprogram konkret skal sammensættes.

Aktieløn beskattes som hovedregel som løn (personlig indkomst med AM-bidrag) på det tidspunkt, hvor medarbejderen erhverver retten til aktielønnen. Det kan være på tildelingstidspunktet eller på et senere tidspunkt, hvis der til aktielønnen er tilknyttet særlige betingelser, som f.eks. performancekrav kombineret med at medarbejderen ikke er i opsagt stilling. I disse tilfælde beskattes aktielønnen først, når der er erhvervet endelig ret hertil.

Der er dog mulighed for at bruge særlige regelsæt, der udskyder beskatningstidspunktet af aktier eller aktieoptioner. Disse muligheder kaldes § 28-ordninger og § 7 P-ordninger.

§ 28-ordningen omfatter købe- og tegningsretter og udskyder beskatningstidspunktet til udnyttelsestidspunktet, hvorimod § 7 P-ordningen omfatter både aktier og købe- og tegningsretter og udskyder beskatningstidspunktet til salgstidspunktet. § 7 P-ordninger beskattes som aktieindkomst – dvs. med højst 42 % (2021).

For at de to ordninger kan anvendes, skal flere betingelser være opfyldt. Af skemaet nedenfor fremgår de forskellige aktielønsordninger i oversigtsform, og det ses heraf hvilke betingelser, der er knyttet til ordningen, hvem der kan anvende ordningen, og hvordan ordningen skattemæssigt behandles for hhv. medarbejder og arbejdsgiver. 

Ønsker du rådgivning om etablering af et incitamentsprogram for en eller flere af dine ansatte, herunder værdiansættelsen heraf, er du velkommen til at kontakte Roesgaard.